2018年11月的北京，沒有風(fēng)的日子里，天氣霧蒙蒙的，讓人們盼望著“綠色新風(fēng)”吹來。
當(dāng)債券市場(chǎng)還沉浸在農(nóng)發(fā)行在港雙幣種債券發(fā)行成功的喜悅中時(shí)，農(nóng)發(fā)行總行大廈債券發(fā)行團(tuán)隊(duì)辦公室的燈每天都亮到深夜，整個(gè)發(fā)行團(tuán)隊(duì)還沒來得及修整，就又迎來了新的挑戰(zhàn)——境外首發(fā)歐元綠債。這一支能吃苦、敢戰(zhàn)斗、會(huì)戰(zhàn)斗的團(tuán)隊(duì)，在接到任務(wù)后，立即將各項(xiàng)工作有條不紊地做好分工，迅速進(jìn)入了工作狀態(tài)。
兵馬未動(dòng) 糧草先行
回到2018年10月19日，北京，多云。
18:00，農(nóng)發(fā)行總行，747會(huì)議室。會(huì)議室里依舊在熱烈地討論著，期待氣氛中帶著些許緊張，由副行長(zhǎng)殷久勇召開的第三次境外債小組會(huì)議如期召開。從宣布?xì)W元綠債項(xiàng)目啟動(dòng)以來近一個(gè)月的時(shí)間里，總經(jīng)理劉優(yōu)輝帶領(lǐng)發(fā)行團(tuán)隊(duì)，先后完成了首次國際雙權(quán)威兩方機(jī)構(gòu)的共同認(rèn)證、工作任務(wù)清單的分解、多部門的協(xié)調(diào)等多項(xiàng)任務(wù)。同時(shí)，境內(nèi)發(fā)行創(chuàng)新的腳步也未曾停下，首次交易所債券發(fā)行正緊鑼密鼓地籌備。
2018年11月9日，北京，晴。
18:18，農(nóng)發(fā)行正式向全球發(fā)布發(fā)行歐元綠債公告，前期準(zhǔn)備工作進(jìn)入最后階段。境外機(jī)構(gòu)的溝通、歐洲路演行程的安排、宣傳材料的準(zhǔn)備等，一座座大山般的任務(wù)壓得發(fā)行團(tuán)隊(duì)喘不過氣來，但大家依舊努力著、微笑著面對(duì)。盡管境外歐元綠債發(fā)行讓眾人忙得不可開交，此前一個(gè)星期里，發(fā)行團(tuán)隊(duì)又完成了一項(xiàng)重大創(chuàng)舉，在深交所首次發(fā)行交易所債券，這標(biāo)志著農(nóng)發(fā)行已經(jīng)在境內(nèi)完成了全市場(chǎng)發(fā)行。與此同時(shí)，劉優(yōu)輝奔赴深圳，為隨后的境外歐元債的發(fā)行提前在境內(nèi)預(yù)熱、造勢(shì)，奠定了發(fā)行成功的基礎(chǔ)。
兵分三路 劍指一處
2018年11月13日，北京，霾。
經(jīng)過近兩個(gè)月的充分準(zhǔn)備，終于等到了出發(fā)這一天。為確保發(fā)行成功，考慮到歐洲投資人較為分散，此次路演兵分三隊(duì)，分別由行長(zhǎng)錢文揮、殷久勇、劉優(yōu)輝帶隊(duì)，分赴德國、英國、法國、比利時(shí)、荷蘭及盧森堡等投資人較為集中的地區(qū)。當(dāng)16人的團(tuán)隊(duì)登上飛機(jī)的那一刻，他們面對(duì)的將是辛勞與喜悅。
2018年11月15日，法蘭克福、巴黎、倫敦、布魯塞爾。
17:00，飛機(jī)準(zhǔn)時(shí)降落，路演發(fā)行正式開始。所有人不顧旅途勞頓，馬上進(jìn)入工作狀態(tài)。當(dāng)晚，錢文揮與中歐國際交易所座談，了解中歐國際交易所的發(fā)展以及中歐基礎(chǔ)設(shè)施合作相關(guān)情況；抵達(dá)巴黎的殷久勇，拜訪了交通銀行巴黎分行，宣傳營(yíng)銷即將發(fā)行的農(nóng)發(fā)歐元綠債；錢文揮出席中歐金融論壇，并發(fā)表主旨演講，借助中歐國際交流平臺(tái)發(fā)聲，進(jìn)一步加深了歐洲金融市場(chǎng)對(duì)農(nóng)發(fā)行和農(nóng)發(fā)債的良好印象。在隨后的幾天里，各組隊(duì)伍拜訪了東方匯理銀行、渣打銀行等主要意向投資人及多家歐洲央行、監(jiān)管部門。盡管白天有高強(qiáng)度的路演和拜訪，但發(fā)行團(tuán)隊(duì)依舊每晚召開會(huì)議，總結(jié)當(dāng)天拜訪成果，針對(duì)投資人關(guān)心的問題共同商討滿意答復(fù)。
2018年11月18日，盧森堡，晴。
經(jīng)過6天密集的交易路演，三路隊(duì)伍終于在盧森堡匯合，均帶回了讓人欣喜的消息。多日來，發(fā)行團(tuán)隊(duì)共開展高層營(yíng)銷及路演推介活動(dòng)46場(chǎng)，營(yíng)銷投資機(jī)構(gòu)超40家，出席中歐金融論壇，拜訪歐洲多國金融監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)及基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)，商談加強(qiáng)業(yè)務(wù)合作。路演團(tuán)隊(duì)就農(nóng)發(fā)行的重要地位、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管控以及農(nóng)發(fā)債的發(fā)行優(yōu)勢(shì)等向投資人作了詳細(xì)闡釋。正是這不畏辛勞的多日奔波，在正式發(fā)行前贏得了大量的意向訂單。
內(nèi)外兼修 收獲成功
2018年11月16日，北京，霾。
清晨，電話鈴聲打破了發(fā)債處忙碌的沉寂，電話那頭是杭州銀行金融市場(chǎng)部。在之前的交易所發(fā)行以及長(zhǎng)沙會(huì)議上，他們了解到農(nóng)發(fā)行近期將發(fā)行歐元綠債，本著對(duì)農(nóng)發(fā)行的支持，加之有可用歐元頭寸，一早便來了解具體發(fā)行情況。憑著多年市場(chǎng)營(yíng)銷的敏銳嗅覺，發(fā)行團(tuán)隊(duì)認(rèn)為這是境內(nèi)外市場(chǎng)聯(lián)通的一次絕佳機(jī)會(huì)。通過積極溝通、努力營(yíng)銷，最終杭州銀行確定認(rèn)購農(nóng)發(fā)行歐元綠債，而正是這4億元的投標(biāo)量，6000萬元的必中量，讓我們有了與境外機(jī)構(gòu)談判的基礎(chǔ)。
2018年11月19日，盧森堡，凌晨。
為了配合境內(nèi)時(shí)間，凌晨?jī)牲c(diǎn)，劉優(yōu)輝準(zhǔn)時(shí)組織召開境內(nèi)外同步定價(jià)會(huì)議。經(jīng)過深思熟慮，在充分考慮境內(nèi)外市場(chǎng)情況、投資人及農(nóng)發(fā)行自身情況后，初步確定本次發(fā)行品種為3年期5億歐元浮息債券，意向指導(dǎo)價(jià)格為3mE+65bps（3個(gè)月歐洲銀行間歐元同業(yè)拆借利率加65個(gè)基點(diǎn)）。雖然初步定價(jià)后有短暫的休息，但所有人都無心睡眠，緊張、焦慮，期待著最后的決戰(zhàn)。
#p#分頁標(biāo)題#e#清晨，第一縷陽光灑進(jìn)了簿記招標(biāo)室，發(fā)行團(tuán)隊(duì)嚴(yán)陣以待。當(dāng)?shù)谝还P訂單錄入系統(tǒng)，這場(chǎng)戰(zhàn)役的第一槍正式打響。隨后，訂單源源不斷涌入，但利率始終保持在較高價(jià)位上，恐慌情緒一度籠罩招標(biāo)室。作為債券市場(chǎng)的老兵、專家，劉優(yōu)輝這時(shí)起到了穩(wěn)定軍心的作用。借助境內(nèi)杭州銀行的大額訂單，我們與境外投資人幾番斗智斗勇，終于充分調(diào)動(dòng)了境外投資人的積極性，境外訂單利率隨即下調(diào)。經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)幾個(gè)小時(shí)的發(fā)行，最終發(fā)行價(jià)格確定為3mE+48bps，較之前的初步指導(dǎo)利率縮窄了17個(gè)bp，認(rèn)購倍率高達(dá)3.4倍。北京的發(fā)行團(tuán)隊(duì)聞?dòng)嵑?，也終于如釋重負(fù)，內(nèi)心雀躍。
2018年11月20日，盧森堡、北京，晴。
成功的喜悅讓人久久不能平靜，就連盧森堡的天空都變得格外的藍(lán)。發(fā)行慶典按照計(jì)劃在盧森堡交易所如期召開，錢文揮向全體來賓宣布農(nóng)發(fā)行首單歐元綠債發(fā)行成功，并向來賓致辭答謝。其后，錢文揮、殷久勇、劉優(yōu)輝等與盧森堡財(cái)政部長(zhǎng)格拉美亞、中國駐盧森堡參贊尚靜、盧交所CEO羅伯特、中歐所CEO陳晗等共同鳴鐘慶祝，鐘聲久久回蕩在會(huì)場(chǎng)上空。本次發(fā)行，對(duì)于整個(gè)發(fā)行團(tuán)隊(duì)乃至農(nóng)發(fā)行，都是一次新的嘗試、新的挑戰(zhàn)、新的飛躍，開創(chuàng)了農(nóng)發(fā)行有史以來首次境外歐元綠債的發(fā)行，讓境外投資人認(rèn)識(shí)到了我國“三農(nóng)”領(lǐng)域的“綠色新風(fēng)”。
夜晚，盧森堡飄起了2018年的第一場(chǎng)雪，這個(gè)森林中的城市一瞬間銀裝素裹。冰冷的雪并未掩蓋住發(fā)行后的熱情，遠(yuǎn)在8000公里外的北京也感受到吹來的北風(fēng)，多天的霧霾隨之飄散,期盼已久的晴天重臨大地。
